このところ、「ほぼ日刊EFSF（欧州金融安定化基金）ニュース」といった感じで、ユーロ圏危機についての新聞記事やテレビ報道が意味もなく盛り上がっている。昨日の夕刊各紙には「EFSEがIMFに出資要請を決めた」とか、「ほとんど確定だが、まだ要請する資金総額で詰めを急いでいる」という記事が出ていた。

断末魔のユーロ圏、大富豪・超富豪の生存競争が激化するアメリカ（後半）

過去4回の金の上下のパターンを見れば次の金価格の下落時間は12月22日となる。このパターンは123日の繰り返しで金が上下している。金がこれから12月末までに新高値になるのか、下落するのか？10月22日のチャートワークスによれば、1250ドルに下落するケース等3つのシナリオが検討されている。結論を紹介すれば以下となる。

2月22日のブログを参考にすれば、102週で100％以上上昇したNY株価は、一年後に40％から60％の下落する、過去の実例。多くは、1934年と1937年の大恐慌の最中の出来事である。現在進行形のNY株の下落がやはり恐慌突入の事件と捉える僕は、過去の実例からどんな未来が予見できるか検討している。NY株は12月まで上昇するのか、或いは11月から下落かな？

市場を先行する、そう考える、銅が急落の気配と、10月17日のチャートワークスのスタデイ。激流の滝のごとく急落する可能性を予見している。銅の暴落は中国の暴落。銅の暴落は景気悪化の先行指標でもある。銅がどう動くか？此れが市場を支配する。とにかく中国が買い込んだ銅。大量の銅在庫の中国。銅の急落は市場の雰囲気を一変させる、9月11日の呟きの様に。

2008年10月の暴落、その初期事例を見れば反発に9週間の時間があった。前回も、今回も8週間下げ、9週間の上昇となるか？10月4日のDXドルの最高値79から76に下落調整中。さてNY株はこれから何処に行くのか？である。12月まで反発、上昇の時間なのか、それとも、ドルの再上昇から再び株やその他資産が売られていくのか、その二つの選択肢のいずれかであろう、が？

昨日170ポイントに上昇したS&P500の金融セクター株価指数。10月4日の147から、予定では180ポンイントが待っている。が、170、此れで完了、それで下げ始めても可笑しくない状況である。180付近に到達すればTargetは125から130付近。ミラーパターンがセットアップすれば再び激しい下げが始まる。デキシア銀行の破綻は重症。世界的金融危機が来るのだろう、秋の空。

21世紀初頭の主要国の幸せ、不幸せは何で決まっていたか？（前半）

前回は、すでに慢性インフレ経済と手を切って14〜15年のときを過ごしてきた日本の立場は欧米に対しても、中国などの新興国に対しても非常に強くなるだろうと書いた。そして、なぜそうなるのかについては、次回のお楽しみということにさせていただいた。お約束どおり、なぜこれから数年間吹きすさぶであろう金融危機の嵐の中で、日本だけがまっすぐに未来を直視しながら着々と前に進むことができるのかをご説明させていただこう。

21世紀初頭の主要国の幸せ、不幸せは何で決まっていたか？（後半）

時代の進行方向は明らかにバブル崩壊、株価の暴落のパターンである。1920年代から2011年の米国における金、金鉱山株の動きを見れば、金の動きにデレイする北米金鉱山株の上昇が予測できる。

金のトレンドは12月一週の変化で次になる大波が見える。NY株市場の下落により、Mr.マージンコール氏の登場は近い。このマージンコールによるその他株、商品等の売りが金にも出てる可能性が高い。が、次なる主役への期待は、売り買い交錯しながら金の上昇を導くに違いない。銅の急落が近い、このカナリ深刻な市場の下落は11月に連続していくのだろう。

時代の進行方向は1907年型か1937年型であろう。2年で100％上昇した後のNY市場の動きは1907年型か1937年型の確率が高いと見た。ずるずると下げるか、急落するか。NY市場の進行中の株価は、前の安値を切るか、切らずに反発するかいずれかである。その安値トライは今週始まり、4週間ほどの下げの時間が予定される。この4週間の動きが近未来予測のポイントになる。

5月に底打ちしたDXドルは、109営業日の10月4日に天井を打った。この109日に近い動きが１980年と1990年に見られる、それぞれ105日営業日だった。16年周期でみれば3から4に移動を開始する地点、タイミングである。10月12日のDXドルの76への調整は、跳躍的買い、ドルのジャンプアップの可能性を示している。

借金経済とクルマ依存社会にやってきた終わりの始まり

先週末は、フランスとベルギーを母国とする大手銀行デクシアの破綻と、ギリシャ国債の元本減免に関するニュースで持ちきりだった。ギリシャ国債の債務不履行懸念が高まっただけでも、国家管理下での不良資産の切り離しという荒療治を余儀なくされるヨーロッパの大手銀行があったこと自体、かなり驚くべき事実だ。下のグラフで分かるように、ギリシャの債務不履行で生じる実害は、PIIGS5ヵ国の中でも最小なのだ。

借金経済とクルマ依存社会にやってきた終わりの始まり（後半）

NY市場を先行して動くS＆P500金融株指数を見れば、ミラーイメージと言うテクニカル分析の一つの形が出来ている。2010年4月と2011年8月の左右の山230ポイント付近からの山がミラーに見えるというものだ。

カストロは実にチャーミングだったね。カストロと会い楽しく過した人と食事した。20年前不動産バブルで彼は大金持ち、サンフランシスコに大豪邸を構え世界中の有名人と会ったり、食事したり。

借金踏み倒し経済のたそがれとインフレ讃美論のウソ八百（後半）

借金踏み倒し経済のたそがれとインフレ讃美論のウソ八百（前半）

ギリシャの債務不履行危機が、今日明日に起きても全然不思議ではないほど煮詰まってきた。「毎度おなじみ」になりつつあるグラフだが、もう一度最近のギリシャ国債の長・短期限別の金利状況を示すグラフをご覧いただきたい。


出所：ブログサイト『Zero Hedge』、2011年9月29日のエントリーより転載

10月3日号のチャートワークスのドルの分析を紹介しよう。いかにドルの動きが綺麗に市場を動かしているのか分かるだろう。専門家気分で市場を占う？なんてことができるくらい、シャーマンになれるほど、ドルとその他の市場は連鎖し一つに動いている。15年から17年サイクルのドルの動きは中期的な天井の差し掛かりつつある。が、この再上昇は各市場の暴落の最後かもしれない。

ギリシャ国債の一年物金利は100％。2年物は70％。5年物は20％で推移している。普通は短期金利が低く長期金利が高い。が、ギリシャでは2年までの金利が異常に高い。此れはこの2年ほどギリシャが危機的であり、この2年を通過できれば5年から先は比較的安全であるという見方である。しかし一年で100％近い金利を払う国が再生できるのか？出来ないだろう。

10月1日、NYでウォール街を占拠しようとした人々500人が逮捕された。米国の失業率の上昇、そしてウォール街への法外な資金供給に反対しての暴動だった。いよいよ米国でも暴動とやらが始まった。ギリシャが救済されると喜んだものつかの間、景気が悪いとNY株は下げた。NY株は10月に大きく下げる、そしてその下げの終わりもまた、10月の場合が多いのだが…